In atentia mea

De ce investitia in bijuterii poate sa fie o decizie nefericita

Imagine: ayla87, freeimages.com

Imagine: ayla87, freeimages.com

Am citit zilele trecute un articol in care se relata tendinta romanilor de a economisi, pe timp de criza, cumparand bijuterii. La inceput aceasta informatie mi s-a parut ciudata, pentru ca titlul articolului era “Erste Group: românii vor s? economiseasc? cump?rând bijuterii”.

Cand am citit studiul initial, realizat de Erste Group, am vazut ca niciunde nu se vorbeste despre bijuterii, ci doar de aur si metale pretioase. Acest lucru se leaga cu un alt document vehiculat tot de Erste, un raport despre meritele investitiei in aur. Sa fie o coincidenta? Nu cred.

Revenind la subiectul articolului, adica la economisirea prin cumpararea de bijuterii, aceasta decizie prezinta anumite capcane, de catre e bine sa tinem seama.

Ce inseamna economisire?

Economisirea este un termen care se refera mai ales la bani. Prin economisire, vom aloca o parte din venituri catre un fond de rezerva, adica o suma de bani pe care o vom avea “pusa de-o parte pentru zile negre”. Sigur, putem economisi si pentru cheltuieli mari pe care le avem in vedere (avans pentru un credit, achizitionarea unui bun de valoare mai mare etc.).

Banii economisiti sunt tinuti, de obicei, la banca, in depozite bancare sau conturi de economii.

Economisirea are rost doar intr-o economie in care inflatia este mica sau avem deflatie.

Protectia averii

Un alt element important este protectia averii. Aceasta metoda este folosita mai ales in caz de probleme inflationiste. Prin inflatie, puterea de cumparare a banilor va scadea. Ca atare, pentru a-ti conserva averea, trebuie sa renunti la functia de tezaurizare a banilor si s-o transferi catre alte vehicule, cum sunt proprietatile imobiliare sau metalele pretioase.

Investitii pe termen lung

Metalele pretioase pot fi si investitii pe termen lung, mai ales daca vei cumpara in momentul in care piata este la un nivel scazut. Pe de alta parte, ca urmare a faptului ca, pe termen lung, sistemul monetar are ca si componenta intrinseca inflatia, metalele pretioase pot fi considerate un bun vehicol de investitie. Cu alte cuvinte, chiar daca moneda  poate avea perioade de inflafie sau deflatie, per ansamblu, socotind la nivel de timp de decenii, moneda se devalorizeaza per ansamblu.

Scurta istorie

Bijuteriile au fost privite, in Romania, ca o varianta de economisire, pe timpul comunismului, pentru ca nu existau oferte oficiale de lingouri de metale pretioase. Mai mult, au fost perioade in care aurul a fost confiscat si redirectionat catre Banca Nationala.

In acele timpuri, detinerea bijuteriilor era permisa, ca atare puteai sa tezaurizezi averea in bijuterii. Erau anumite avantaje:

  • valoare mare in volum mic
  • sunt mai durabile decat banii (banii pot fi arsi, de exemplu)
  • poti transporta valori mari cu tine
  • protectie contra inflatiei (care era relativ scazuta in perioada comunista)

Datorita acestor avantaje, bijuteriilor au intrat in constiinta populara ca un vehicol de tezaurizare.

Structura de pret a bijuteriilor

Pretul de achizitionare a unei bijuterii noi va contine:

  • pretul metalului pretios din structura sa
  • pretul pietrelor pretioase sau semipretioase din structura sa
  • manopera de executare a bijuteriei

De asemenea este important de mentionat ca in bijuterii nu se foloseste aproape niciodata aur pur, care este foarte moale, ci se folosesc aliaje ale aurului. Cantitatea de aur din aliaje este contorizata in karate, astfel:

  • aur de 24 de karate contine 100% aur
  • aur de 18 karate contine 75% aur
  • aur de 14 karate contine 58.5% aur

Fiecare bijuterie din aur trebuie sa contina un marcaj cu numarul de karate.

Probleme la vanzare

Daca ai incercat sa tezaurizezi in bijuterii, adica sa-ti conservi averea cumparand bijuterii, la vanzarea lor poti avea suprize foarte neplacute:

  • cel mai probabil ca cel care cumpara nu va plati decat pretul aurului din structura bijuteriei plus pretul pietrelor pretioase; acest lucru va scadea valoarea bijuteriei cu un procent variabil, care se poate ridica pana la 10-20% din valoare, depinzand de la caz la caz
  • cel mai probabil cel care cumpara va plati un pret mai mic decat valoarea metalului pretios la ora respectiva, cu un procent variabil care se poate ridica pana la 20-30% sau chiar mai mult

Din cauza situatie de mai sus, vei fi in pozitia de a pierde, la valorificarea bijuteriei, zeci de procente din suma investita, ceea ce este catastrofal.

Alternative

Pentru cei care vor sa detina fizic valori, alternativa ar fi lingourile de 24 de karate din aur, lingouri de alte metale pretioase, cu puritate 100%, monede din aur sau argint (preferabil si cu valoare numismatica) si diamante special destinate tezaurizarii.

Concluzie

Trebuie sa fii foarte atent cand cumperi bijuterii pentru “economisire” sau tezaurizare. Singura posibilitate de a avea un profit este de a cumpara bijuteria cu un pret cu mult redus fata de valoarea ei si, un uita, trebuie sa faci conversia din gramajul de aliaj de aur in gramaj de aur pur, pentru a putea evalua un pret corect.

Surse:

http://logec.ro/erste-group-romanii-vor-sa-economiseasca-cumparand-bijuterii/

http://logec.ro/senza%C8%9Bionalul-raport-erste-despre-aur/

http://www.bijuteriiaur.ro/bijuterii/

Standard
Investitii la bursa

Cc: Despre aur, in septembrie 2010- o parere personala

Acest articol a aparut ca si guest post in portalul dedicat dezvoltarii personale, empower.ro

Acum aproximativ un an de zile scriam un articol (inditulat interogativ “O noua goana dupa aur?”) in care prognozam ca este pozibila o  crestere a pretului aurului.

Iata ce spuneam atunci:

Aceasta analiza sumara ne spune ca urmeaza o miscare (probabil) in sus a pretului iar daca se sparge nivelul de rezistanta actual (linia orizontala albastra, de maxim), iar spargerea rezistentei se mentine (linia de rezistenta devenind linie de suport), vom asista la o crestere a pretului aurului.

Era vorba de o situatie prezenta pe urmatorul grafic:

Situatia aurului in 31 iulie 2010 (click pe imagine pentru marire)

La un an de zile dupaacel articol, avem un nou grafic:

Situatia aurului in 2010 (click pe imagine pentru marire)

Discutie:

  • in graficul pentru septembrie 2010, avem desenata cu linii albastre, aceiasi formatiune (pana sau triunghi ascendent) care a fost desenata cu linii rosii pe graficul din iulie 2010
  • linia albastra din graficul din iulie 2010 a fost strapunsa si pretul aurului a crescut, conform prognozei pe care am facut-o acum mai bine de un an
  • spre sfarsitul anului s-a atins un varf de grafic, insemnat cu punctul de unde incepe linia verde de pe graficul septembrie 2010
  • acel punct a devenit o linie de rezistenta a pretului
  • pe la inceputul verii, linia de rezistenta a fost strapunsa si depasita de doua ori consecutiv
  • de fiecare data piata a reactionat si pretul a scazut sub linia de rezistenta
  • interpretare alternativa: de fiecare data cand piata incerca sa treaca de bariera psihologica de 1200 de doalri, atinsa la sfarsitul anului 2009, jucatori importanti ai pietei incercau scaderea pretului aurului, fapt relevat de miscarile pietei prezente in cercul mov
  • actualmente piata se afla in trand ascendent stabilizat (insemnat cu linie maro)
  • nu se stie cat timp se va mentine acest trend
  • pentru a putea face o estimare a urmatoarelor miscari ale pietei, trebuie sa asteptam aparitia unor noi formatiuni pe graficul pretului

Ce spun altii

George Soros spune ca singura piata bull (piata in crestere) la acest moment este piata aurului (sursa). Cand auzi acest lucru, trebuie sa iei  in considerare ca Soros detine milioane de actiuni la SPDR Gold Trust (GLD.P), un fond care detine aur fizic (gold bullion)-sursa, deci are interese sa faca asemenea declaratii.

Ce intrebari am primit

Acum un an, in primul articol al seriei de articole dedicate aurului, am primit urmatoarea intrebare:

la ce se mai merita acum sa cumperi aur cand a depasit pragul de 1000 dolari / uncie ?

chiar nu mai are rost sa investesti in el.
e la pretul de sus, cine-l mai cumpara acum mai ales ca toti spun ca momentul dificil al crizei a trecut

Daca esti curios ce am raspuns, este al doilea comentariu la articol. Cert e ca de atunci pretul aurului a crescut cu 30%.

Mai creste? Probabil…

Cat? Nu stiu…

Este o piata bull? Se pare ca da…

E tarziu sa incep sa investesc in aur? Depinde de experienta ta! Daca nu stii nimic despre investitii, stai la o parte!

Ce o sa faca lumea? Probabil (in cazul in care e vorba de o piata bull) va apare nebunia euforica in care fiecare neofit o sa ia bani de la banca si o sa investeasca in aur, pentru ca o sa vada in presa ca “e la moda” si “numai fraierii nu profita de aceasta crestere a aurului” si pentru ca “nimic nu e mai sigur decat aurul..”

E  vorba de un nou bubble? Sunt sanse mari…  iar in acest caz, cei care intra ultimii pe piata vor suferi cel mai tare…

Daca aveti alte intrebari, le puteti pune la sectiunea de comentarii.

Standard
Finante personale

Saptamana resurselor: podcast gratuit cu Robert Kiyosaki

Robert Kiyosaki organizeaza un eveniment gratuit cu denumirea Gold vs. The U.S. Dollar (Aurul impotriva dolarului american). Acest eveniment ii are ca invitati pe doi autori de renume, Richard Duncan (The Dolar Crisis) si Michael Maloney (Guide to Investing in Gold and Silver).

Ca o avanpremiera a evenimentului, cei trei au inregistrat un podcast de mai bine de o ora, care este disponibil gratuit. Tot ce trebuie sa faceti este sa va lasati adresa de email.

Deja am downloadat acest podcast, alaturi de peste 30.000 de alte persoane interesate. Este o discutie interesanta, care vorbeste despre problemele legate de dolar, pe care autorii le vad venind in viitorul mai mult sau mai putin apropiat si modalitatile de a profita de pe urma acestei crize.

Pentru a accesa aceast resursa, dati click aici. Va rrecomand sa va grabiti pentru ca nu se stie cat timp mai e disponibil acest podcast.

Standard
Finante personale

Investitia in aur: concluzii

Cuprinsul seriei Goana dupa aur

  1. Goana dupa aur – introducere

Investitia in aur este o investitie ca oricare alta.  Scopul ei este de a impiedica erodarea valorii financiare si de a produce profit. Evident, ea are anumite particularitati, iar faptul ca se poate realiza printr-o multitudine de metode, ne arata ca, de fapt, este vorba de o paleta de investitii iar aurul este doar elementul comun.

Selectand modurile de investitie, vom vedea ca ele sunt:

  • legate de aurul fizic
  • legate de produse financiare, derivate sau dublu derivate din aur

Aurul fizic

Cresterea din ultimul timp a pretului aurului a produs o oportunitate interesanta. Din pacate, ea s-a materializat numai pentru cei care au investit in aur cu mult inainte de aceasta crestere, adica atunci cand aurul era 300-400 de dolari uncia. Robert Kiyosaki amintea, acum cativa ani, de aceasta oportunitate, dar sunt sigur ca putini l-au bagat in seama.

In acest moment, sa investesti in aur este riscant. Cresterea mare a avut loc. E posibil sa apara o noua crestere dar la fel de posibil este ca aurul sa se stabilizeze sau chiar sa scada. Nimeni nu stie cu exactitate. Tot ce spun expertii e speculatie care poate sa se adevereasca sau nu.

Pentru a intelege despre ce vorbesc, va rog sa priviti imaginea de mai jos:

In imagine apar doua zone, incercuite cu albastru (stanga) si cu rosu (dreapta).

Zona incercuita cu albastru este graficul cresterii aurului in preajma anului 1980 , cand a avut ultima perioada de explozie a pretului.

Zona incercuita cu rosu este cresterea de azi.

Daca va uitati la linia rosie, de la ultima perioada de crestere, veti vedea ca ea are aceiasi panta ca si linia verde, din actuala crestere. Prin extrapolare, vom putea prezice ca a avut loc cresterea puternica, exploziva, din episodul actual si urmeaza doar scaderea pretului.

Aceasta analiza comparativa poate fi corecta sau nu, dar in mod sigur evolutia de scadere a pretului are probabilitatea ei.

Ca atare, eu nu as paria pe o noua crestere a pretului, pentru ca, dupa calculele mele de investitor, sansele ca ea sa se produca sunt prea mici (pentru apetitul meu).

Pe de alta parte, in cazul in care s-ar produce cresterea si intervine scenariu hiperinflatiei,  banii vor deveni fara valoare. In acest caz, singurii bani care isi vor mentine puterea de cumparare sunt banii “adevarati”, adica aurul si argintul. Ca atare, cel care va avea rezerve in aur si argint va fi “rege”, pentru ca va putea sa cumpere orice la pret de nimic. Lumea va fi disperata si va vinde proprietati pe aur, numai pentru a se asigura ca are ce sa manance. Un asemenea episod a avut loc in Germania, hiperinflatia din anul  1923.

Produse financiare legate de aur

Aici lucrurile sunt simple: daca esti trader cu experienta ai putea sa te gandesti sa folosesti o eventuala continuare a trendului de crestere a aurului sa orice alta miscare a pietei, printr-o strategie de swing trading. Daca termenii pe care i-am folosit sunt straini pentru tine, las-o balta, pentru ca nu vei face decat sa pierzi bani.

In concluzie, oportunitatea mare a trecut, dar e posibil sa apara timpuri mult mai grele ca cele de astazi, in care criza sa arunce in aer sistemul financiar global. In asemenea situatie, cine are aur si stie ce sa faca cu el, isi va creste averea de cateva ori.

Standard
Finante personale

Investitia in aur (partea I)

Cuprinsul seriei Goana dupa aur

  1. Goana dupa aur – introducere

Investitia in aur a reprezentat, traditional, o metoda rezervata celor bogati. Mai ales in trecut, cea mai populara metoda era stocarea lingourilor de aur. Un lingou “normal” care este detinut de bancile centrale are 400 oz (Troy Ounce) adica are o valoare azi de aproximativ 440.000 USD (la pretul actual de 1100 USD uncia).

In ultimi zeci de ani investitiile au adoptat un trend de “popularizare” iar investitia in aur a fost fidela acestui trend. Au aparut modalitati de investitie accesibile marelui public. Pentru o mai buna intelegere o sa fac o clasificare a investitiilor in aur:

1.detinerea fizica de aur, in proprietate directa

  • lingouri si alte variante fizice
  • monede de aur pur
  • numismatica (monede ce detin aur in proportie variabila)
  • bijuterii de aur (unii specialisti nu considera a fi o metoda de investitie)

2.detinere fizica in proprietate indirecta, la banca sau brokeri specializati

  • in forme fungibile
  • in forme infungibile

3.hartii de valoare legate de aur

  • ETF (Exchange Traded Funds sau Fonduri de Tranzactionare)
  • Certificate

4.derivate legate de aur (tranzactionate pe pietele bursiere)

  • contracte forward
  • contracte futures
  • contracte options

5.actiuni ale firmelor miniere care extrag aur

Dupa cum vedeti, variantele sunt multe, fiecare din variante reprezentand o lume in sine. De aceea in continuare voi da informatii generale despre fiecare metoda sau grup de metode.

Detinerea fizica in proprietate directa

Lingouri

gb

Descriere
Lingourile reprezinta printre cele mai populare modalitati de stocare a aurului. Pentru investitorul obisnuit, lingourile care contin o cantitate mare de aur (zeci de kilograme) sunt prea scumpe. Ca atare, firmele specializate au inceput sa produca mini-lingouri sau chiar variante mai mici, de 1-20 grame (de exemplu kinebar).

Avantaj
Detinerea fizica de aur este cea mai sigura, pentru ca ai aurul in proprietate directa. El trebuie tinut in cutii de depozit in banci, in seifurile firmelor specializate sau in seiful propriu, acasa.

Dezavantaj
Pentru a vinde acest tip de lingouri iti trebuie dealeri specializati. Acestia se gasesc doar in marile centre financiare din lume (New York, Londra, etc.). De asemenea, pretul de achizitie in cazul in care veti dori vanzarea este sensibil sub pretul cotatiei internationale.

Monede de aur pur (bullion gold)

geagle

Descriere
Contin de obicei o uncie de aur pur, cu o puritate similara a lingourilor. Este o modalitate populara de detinere a aurului.

Exemple:

  • Gold Eagle  (SUA), probabil cea mai populara varianta, deosebit de cerut astazi.
  • Gold Maple Leaf (Canada)
  • Gold Nugget (Australia)
  • Gold Dinar (lumea islamica)
  • Gold Panda(China)
  • Gold Sovereign (Anglia, dar cantareste sub o uncie)

Avantaj
Detinut in proprietate directa, contin aur pur, se pot tranzactiona direct de catre banci.

Dezavantaj
Pot fi achizitionare numai de catre anumite banci plus de dealerii specializati.

Numismatica

gcoins

E vorba de medalii comemorative sau monede cu valoare istorica ce contin aur. Contin aur in proportii variate iar valoarea lor se apreciaza nu numai dupa cantitatea de aur cat si dupa raritate.

Avantaje
Pot avea o valoare suplimentara datorita raritatii.

Dezavantaje
Sunt deosebit de greu de apreciat, numai de catre specialisti. Nu se achizitioneaza decat de specialisti sau colectionari ceea ce face ca  procesul de vanzare sa fie deosebit de greu, uneori mult sub valoarea nominala.

Bijuterii de aur

gold jew

Este o forma populara de detinere a aurului. Contin o varietate mare de tipuri de aur, in concentratii diferite, aliaje diverse, in functie de necesitatile tipului de bijuterie.

Avantaje
Se pot cumpara usor, pot avea o valoare suplimentara datorita raritatii piesei sau vechimii ei, se pot vinde la case de amanet.

Dezavantaje
Contin cantitati variate de aur, sunt greu de apreciat corect, necesita expertiza din partea specialistului pentru confirmarea tipului de aur si a puritatii, de obicei se achizitioneaza sub valoarea nominala, uneori mult sub valoarea nominala. Multi specialisti nu le considera un vehicol de investitie.

Detinerea fizica in proprietate indirecta

Se face la banci, la brokeri specializati sau chiar la firme  cu prezenta pe internet.

Proprietate in forma fungibila

Este o forma de proprietate de tip “comun” in care intreaga cantitate aur este de acelasi tip. De obicei se stocheaza in lingouri mari care cad in proprietatea mai multor persoane. Alocatie este virtuala, nu personalizata, adica nu se stie care proprietar are care parte din care lingou.

Acest gen de proprietate poate presupune taxe de stocare, plata unor taxe de asigurare, a unor taxe de manipulare, etc.

Avantaj
Se poate cumpara o cantitate mai mica din lingouri mari. Sunt brokeri prezenti pe internet (de exemplu Bullion Vault), altii ofera posibilitati de servicii de moneda de aur electronica (GoldMoney).

Dezavantaj
In caz de faliment nu primesti parte din aur ci devii creditor al firmei si va trebui sa primesti despagubiri in bani.

Proprietate in forma non-fungibila

Firma care detine aurul se va ocupa cu depozitarea, asigurarea si manipularea lui, inclusiv trimiterea catre proprietar prin posta, in cazul in care acesta doreste (Gold Silver Vault).

Avantaje
Acest tip de proprietate presupune segregarea conturilor si a proprietatii, in sensul ca aurul tau nu este “amestecat” cu cel al altui client. In caz de faliment a firmei, aceasta iti va da aurul tau inapoi.

Dezavantaje
Platesti taxe lunare de stocare, asigurare, taxe de manipulare in caz de trimitere, etc.

Precizare importanta:
Acest articol are rol informativ si nu constituie o invitatie la investitia in aur. Link-urile furnizate sunt cu titlul informativ si nu sunt legate de programe de afiliere.

Standard