Tagul: trading

Investitii la bursa

Trading – o notiune polisemantica

, , 19 comentarii

Cuprinsul seriei Primii pasi in trading

  1. Trading – o notiune polisemantica
  2. Lista de necesar pentru a face trading
  3. Ordinea pasilor in trading

Prefer sa folosesc termenul englezesc de trading pentru a defini ce face un investitor (sau speculator) pentru ca este o notiune care inglobeaza cel mai bine activitatile pe care le desfasoara persoanele particulare sau institutiile cu scopul expres de a cistiga bani. Din cele spuse mai inainte rezulta ca mobilul traderului este , in principal, cistigul financiar. Ca atare, trebuie sa-l delimitam pe trader de tipul marfii sau serviciului pe care il tranzactioneaza (il vinde sau il cumpara, cu scopul de a realiza profit).

Cuvintul trading inseamna la origine activitate comerciala, comert. El deriva din trade, a carui multiple intelesuri le-am abordat intr-un articol anterior.

Cel putin in ziua de azi, intelesul termenului de trader si trading a glisat de la semantica initiala spre ceva nou. El nu mai defineste o activitate comerciala cu specific aparte (de vinzare de bunuri sau de servicii), ci insasi activitatea de vinzare, indiferent care este obiectul vinzarii.

Tradingul se ocupa cu vinzarea / cumpararea de:

  • marfuri (materii prime, materiale, produse semiprelucrate, etc.)
  • derivate ale contractelor de vinzare -cumparare (contracte futures)
  • valori mobiliare (actiuni ale firmelor)
  • derivate ale actiunilor (optiuni, contracte futures, etc)
  • derivate de derivate (options on futures)
  • alte derivate, mai mult sau mai putin exotice, legate de produse financiare, indici economici, etc.
  • multe alte chestii 🙂

Daca stam sa ne gindim bine, toate aceste produse (materiale sau financiare) se vind si se cumpara cu doua scopuri:

  • a detine produsul (vreau sa cumpar 500 de tone de cupru pentru fabrica mea de burlane)
  • a specula sau a investi bani

Nu conteaza pentru ce se face trading. Un trader poate actiona :

  • in numele unui producator de materii prime, a unui cumparator de materii prime, etc.
  • in numele unui investitor sau in nume propriu, daca el este investitor

Cu alte cuvinte, lucreza pentru detinerea produsului tranzactionat sau pentru simplu cistig financiar. De aici vine versatilitatea activitatii de trader si complexitatea actiunilor sale.

Un lucru e sigur: atita timp cit exista piete, vor exista traderi care se ocupa de vinzare-cumparare pentru producatori/beneficiari sau pentru profit in sine.

Suna complicat si complex dar asa e tradingul. In realitate, cind iti dai seama ca la baza sta simplu act de vinzare – cumparare (nu conteaza pentru care motiv) totul e simplu. Iar ca sa fie si mai simplu, un trader face trading, in final, ca sa faca bani.

Desigur, traderul poate fi angajat de cineva. De exemplu un producator, cum e fabrica de burlane, care vrea sa se asigure ca nu va fi in lipsa de materie prima (cupru) iar aceasta materie prima va fi cumparata la un pret relativ constant. Aici intervine traderul, care face hedging (o metoda de investitie care iti permite sa te aperi de variatiile mari ale preturilor materiilor prime, in exemplul nostru).

Traderul poate fi si freelancer (liber profesionist) adica sa faca trading pentru sine, pentru profit financiar. In aceasta categorie ma incadrez eu ca trader si despre acest aspect vom vorbi in continuare.

Tradingul este activitatea ideala pentru a produce bani:

  • parafrazindu-l pe unul dintre cei mai mari traderi in viata, Larry Williams, daca nu vrei sa faci o munca grea (fizic vorbind) e bine sa te faci trader
  • lucrezi cu insasi finalitatea muncii tale: banii
  • intotdeauna vor exista produse sau servicii pe care sa le tranzactionezi. Lumea trebuie sa manince (deci vor exista burse de griu, porumb, soia, carcase de porc, etc.), va produce obiecte (pentru care este nevoie de materii prime: metale, minerale, etc) si inca mult timp de acum inainte vor exista bani (deci si piata de valute-forex). Cu alte cuvinte, obiectul muncii nu va dispare atita timp cit exista civilizatie
  • nu ai nevoie de multi bani pentru a incepe (un calculator, o conexiune de internet si citeva sute de dolari pentru a-ti deschide un cont la un broker)
  • iti faci singur programul (poti tranzactiona cind vrei, de cite ori vrei- cit de rar sau cit de des; de exemplu piata forex e deschisa 23 de ore si cincizeci de minute pe zi)
  • poti tranzactiona de oriunde in lume unde ai acces la internet (mobilitate totala)
  • teoretic nu exista limita superioara a cistigului

Despre aceste aspecte pozitive cit si despre cele negative, am scris in alt articol.

Pentru ca imi place simplitatea, eu nu vad alta solutie mai eleganta la aceasta dilema: daca vrei bani, de ce sa faci alta munca (sa fii inginer, designer, etc.) si sa-ti vinzi munca pentru bani? Nu e mai bine sa faci bani …direct? In concluzie, e cea mai buna metoda de a obtine un cistig financiar.

Citeste articolul urmator din aceasta serie
Standard
In atentia mea

Credite versus trading

, , 3 comentarii

Intr-un articol anterior va intrebam care doriti sa fie urmatoarea serie pe care sa o scriu. Trebuia sa alegeti intre:

  • Creditul, intre pericol si oportunitate
  • Primii pasi in trading

Din numarul mare de comentarii la lansarea sondajului despre credite as fi putut paria ca seria dorita este prima. In schimb majoritatea cititorilor care si-au exprimat opinia au optat pentru seria de trading. Inteleg ca vreti sa faceti bani, cit mai repede 🙂

Voi incepe sa scriu seria peste doua saptamini, episoadele se vor intinde pe o luna si jumatate-doua pentru ca sint multe, intre timp o sa scriu si alte articole.

Personal cred ca seria despre credite ar fi mai importanta. Sint o multime de oameni care iau decizii foarte importante legate de viata lor personala si financiara, in momentul in care iau un credit. Acesti oameni se ghideaza dupa sentimente si nu analizeaza aproape deloc situatia din punct de vedere financiar. Ei merita aceste articole. Cu aceasta idee in minte ma tenteaza sa incep ambele serii, in paralel. Voi vedea, pentru ca Milionarul Mioritic incepe sa-mi ocupe mai mult timp din viata decit am vrut sa-i aloc…

Standard
Finante personale, Investitii la bursa

Manipularea valorii in trading

, , 8 comentarii

Procesul si mecanismul de manipulare a valorii in imobiliare este mult mai intuitiv, mai ancorat in real. Iti poti da seama de ce un teren nu e perceput ca o buna investitie cind economia e in cadere libera, intelegi cum va creste valoarea unei cladiri prin extindere si reamenajare. Cu tradingul e mai greu.

Bursa reprezinta esenta conceptului de inefabil, distilarea notiunii de valoare perceputa. La bursa TOTUL este imagine, perceptie si psihologie de turma. Pietele locale si mondiale, indiferent ca tranzactioneaza actiuni, derivate, valute sau materii prime sint in plin proces de „democratizare”. Cind spun asta ma refer la faptul ca micului speculator i s-au deschis portile marilor piete financiare. Cu un cont de citeva mii de dolari poti tranzactiona aproape orice.

Cine este micul speculator? Incepind de la intelectuali si terminind cu gospodinele care acceseaza wireless internetul cu laptopul, pus pe masa din bucatarie, alaturi de punga cu faina si pachetul cu drojdie. Aceasta febra a investitiilor a fost determinata de mirajul banilor facuti repede si usor, imagine promovata agresiv de brokeri si „guru” ai tradingului deopotriva.

Acestia nu mint cind spun ca potentialul de profit in trading este teoretic nelimitat. Dar ne amagesc cu discursuri despre cit de usor se fac banii la bursa. Datorita acestui cumul de factori tot mai multi oameni se indreapta cu veselie spre bursa, in speranta marilor cistiguri. Din pacate ei vor deveni masa de manevra din care vor scoate profit cei care cunosc si respecta regulile jocului.

De ce? Din acelasi motiv pentru care majoritatea dintre noi nu se vor imbogatii in timpul vietii: pentru ca nu stapinesc arta perceptiei relativitatii si manipularii valorilor. Intr-un joc de zeci de ori mai subtil decit realitatea: piata financiara.

Instrumentele financiare tranzactionate pe bursa, indiferent de natura lor, sint in esenta simboluri, reprezentari. Ia in mina un document care iti spune ca detii 100 de actiuni la firma X si incearca sa-ti imaginezi ce posezi. Daca in cazul unei cladiri poti sa-ti faci o idee asupra valorii acesteia, eventual sa chemi un specialist sa ti-o evalueze, cu actiunile e altfel. O suta de actiuni pot valora in acest moment 10.000 de dolari sau 1000 de dolari in viitoarele cinci minute. Daca reusesti sa intelegi care sint legile care guverneaza acest proces, te asigur ca poti avea citi bani doresti. Si inca pe atit.

Variatia valorii pe pietele financiare se realizeaza fulgerator. Aici e sursa esecurilor cutremuratoare si a succeselor fenomenale. Atunci cind valoarea unui lucru se modifica in secunde, se pot face si se pot pierde averi in secunde. De aceea tradingul reprezinta cel mai rapid mijloc de transport spre bogatie sau ruina.

Te invit sa privesti cotatiile in timp real ale unei perechi valutare, la un broker cu acces la level 2. Aici vei vedea cu ochii tai furtuna financiara care se desfasoara in plina forta pe una din cele mai competitive piete ale lumii. E fascinant sa vezi magia cifrelor care se schimba hipnotic. La inceput acest spectacol nu-ti spune nimic. Dar daca incerci sa intelegi, vei fi socat, pentru in dreapta si in stinga cotatiilor de ask (cerere) si bid (oferta) vei vedea valoarea tranzactiilor. Zeci de milioane de dolari se cumpara si se vind in secunde, miliarde de dolari isi schimba stapinul in citeva minute. Ai inteles? Poti sa realizezi ce inseamna aceste valori? Rezerva valutara a Romaniei, ce cuprinde citeva zeci de miliarde de dolari, este tranzactionata pe o singura pereche valutara activa cum este GBP/USD sau EUR/USD in cursul unei sedinte. Si sint zeci de perechi valutare tranzactionate mondial.

Oportunitatile in trading sint enorme, riscurile la fel. Dar esenta este aceiasi, ca in orice domeniu financiar: manipularea valorii. Iata citeva exemple de modificare si manipulare a valorii in trading.

CAUTATORUL DE AUR SAU CUM SA DEVII WARREN BUFFET

Legendarul investitor american nu este altceva decit un cautator de aur in nisipul pietelor financiare. El a facut avere identificind companii cu mare potential de crestere, la care a cumparat actiuni. Daca numele de Gillette, Washington Post si Coca Cola iti spun ceva, sa stii ca Warren a investit in ele in vremea cind nu erau vedetele de astazi.

Buffet a pornit de jos, a muncit mult si a devenit cel mai bogat om din lume. Tehnica lui de investitie este simpla: gaseste o companie mica, ce are atuuri si posibilitati de crestere, intervine in managementul ei si propulseaz-o in top. Cu alte cuvinte, cumpara la o valoare de piata mica un viitor star. Lucrurile geniale sint simple.

STAI LA PINDA CIND APAR VESTILE

Piata reactioneaza emotional cind apar informatii legate de instrumentele financiare. Fiecare dintre acestea au date bine stabilite cind sint difuzate publicului. De aici apare oportunitatea de cistig, mai ales pentru cei care detin informatia inainte de publicare dar si pentru cei care stiu sa o tranzactioneze. Iata citeva exemple:

  • actiunile firmelor variaza puternic la anuntul datelor economice de performanta sau a valorii dividentelor (asa-numitele earnings); daca ai investit in directia in care se misca titlul, poti face bani frumosi
  • perechile valutare inregistreaza o volatilitate extrema in timpul anunturilor datelor economice; cele mai cunoscute anunturi sint schimbarea ratei dobinzilor de catre bancile nationale sau a parametrilor economici (de exemplu Non Farm Payroll la perechile de implica dolarul american)
  • materiile prime isi schimba puternic cotatiile la anunturi ale cartelurilor ce exploateaza aceste resurse (de exemplu OPEC pentru petrol), al marilor consumatori (SUA) sau la anuntul unor catastrofe naturale

URMARESTE CICLURILE

Pietele financiare inregistreaza cicluri pe diferite paliere de timp, de la cele multianuale, la cele anuale, sezoniere, saptaminale, zilnice sau orare. Daca le cunosti, poti profita de pe urma lor. Eu folosesc la forex ciclul de variatie a valorilor de tranzactionare intre perioada cind marile piete valutare sint inchise si perioada cind ele se pregatesc pentru deschidere. Stiu ca in aceasta zona de granita apar primele variatii de pret si ma stradui sa le folosesc, zi de zi.

FOLOSESTE STARTUL

IPO sau Initial Public Offer sau oferta publica initiala este lansarea la bursa a unor firme. Daca iti alegi cu atentie firmele, poti paria pe calul cistigator.

Deschiderea unor noi burse este un moment prielnic. Cine a investit in SIF-uri la lansarea lor si a lichidat pozitiile anul trecut inainte de caderea bursei romanesti, a facut o groaza de bani.

FOLOSESTE-TI IMAGINATIA!

Nu exista limita in a imagina modalitati de manipulare a valorii in trading. Gaseste un domeniu care iti place, in care te simti stapin, studiaza-l, gaseste metodele imaginate de altii, modifica-le, inventeaza altele. Incearca, regleaza, modifica, incearca din nou. Fii original, fii eficient si te vei imbogatii.

In trading e esential sa gasesti piata care ti se potriveste si metoda care te avantajeaza. Lucreaza sinergic si rezultatele te vor impresiona pozitiv. Ai incredere in intuitie, dar numai dupa ce ai acumulat suficiente informatii si ani de experienta. Daca inveti si respecti regulile jocului, esti condamnat la succes.

Citeste articolul anterior din aceasta serie Citeste articolul urmator din aceasta serie
Standard
Investitii la bursa

O intrebare, un raspuns

, , 2 comentarii

Orar zilnic

O cititoare a Milionarului Mioritic m-a intrebat ce trebuie sa faca, zilnic, un trader. M-am gindit sa va spun si voua.

Raspunsul este o reflectare a programului meu de zi cu zi:


trebuie sa abordezi investitiile in general si tradingul in special ca pe o afacere sau daca preferi ca pe un job
1.citeste in fiecare zi sau cel putin de citeva ori pe saptamina dintr-o carte de trading
2.pregateste-te pentru ziua de trading cel putin 30 de minute: citeste stirile din domeniul in care tranzactionezi, analizeaza vehicolul de tranzactionare (actiuni ale firmelor, contractele option sau futures, perechile valutare pe care le tranzactionezi) si vezi daca trebuie sa lanzezi un ordin
3.urmareste ordinele prezente in piata (pe care le-ai lansat in zilele care au trecut)
4.scrie in jurnalul de trading cele facute in ziua de trading, ce ai facut bine, ce ai gresit si datele tehnice (ce ai investit, citi bani ai investit, pretul de intrare, pretul de iesire, profitul sau pierderea, etc)
5.studiaza in paper trading o metoda noua pe care vrei s-o adaugi la tehnicile tale de trading
6.la sfirsitul saptaminii analizeaza cele cinci zile de trading care au trecut (citind jurnalul de trading) si trage concluzii
fa asta zi de zi ca sa-ti imbunatatesti tradingul. in timp vei deveni un trader mai bun.

Acest sistem se poate aplica in orice domeniu de investitii sau in orice domeniu din viata, daca vrei!

Standard
Investitii la bursa

Meriti laude si cind pierzi si cind cistigi

, , , 7 comentarii

candid

foto: kylejones

Am mai spus-o si cu alte ocazii: ca sa fii un trader de succes ai nevoie de un set de calitati si obisnuinte mentale deosebite.

Tradingul este esentialmente diferit fata de oricare alta sursa producatoare de venit. El te obliga sa accepti pierderile ca parte integranta a jocului.

Si ce daca? In viata mai pierdem, mai cistigam, imi spui tu cu nonsalanta.

Asa e. Dar sa-ti explic: te duci la servici, muncesti cum stii mai bine. Cu toate acestea, intr-o luna cistigi cinci sute de euro, in urmatoarea doar o suta, apoi trei luni de zile iti platesti tu patronul: in medie doua sute de euro. Te mai duci la servici? Luna de luna ai fost constiincios, ai depus efort, ai facut tot ce se cere de la tine. Dar in ultimele luni ai scos bani din buzunar (in loc sa aduci bani acasa) si ai trait din rezerve. De ce te-ai duce in continuare la servici?
Renunti. Iti cauti alta slujba.
Tocmai in luna in care ti-ai dat demisia afli cit a cistigat colegul de servici care a continuat sa se prezinte la lucru: patru mii de euro. Si-a recuparat pierderile si a facut un profit frumusel.

Ai putea tine piept unui asemenea servici?

Traderii care supravietuiesc an de an pietei bursiere si-au dezvoltat un set neobisnuit de protectii contra situatiilor de pierdere. Ei reusesc sa asimileze minusurile ca parte din joc. Pierzi, cistigi, trebuie sa simti la fel: acceptare. Amindoua fac parte din joc.

Cum fac asta?

  • nu se intristeaza cind pierd, nu se bucura cind cistiga
  • nu calculeaza pierderea sau cistigul in valori monetare ci in procente. Am pierdut 5 % din cont nu patru mii de dolari.
  • nu se uita la valoare contului decit pentru a calcula citi bani sa investeasca
  • calculeaza tinta de profit in functie de piata, in pretul actiunilor sau in numar de pips la Forex, nu in valoare monetara (targetul meu e 100 de pips nu 16.000 de dolari)
  • in general nu ataseaza valorilor pe care le tranzactioneaza eticheta monetara

De ce?

Pentru ca banii inseamna vise pe care poti sa ti le indeplinesti.
Ce se intimpla daca tocmai ai pierdut contravaloarea unui concediu de 30 de zile in Bahamas, pe care il visezi de zece ani? Sau daca ai prins un stop loss cit o casa de vacanta la munte, unde ai putea sa-ti gasesti pacea interioara de cite ori vrei? Am pierdut x mii de dolari. Puteam sa-mi schimb laptop-ul si sa-mi iau un nou DSLR.

Daca gindesti astfel, zi de zi, luna de luna, vei ajunge la un punct in care firul subtire al sanatatii mentale se rupe. Un punct fara intoarcere.

N-a zis nimeni ca e usor sa fii trader.
Sotia mea respecta ce fac. Nu stie care sint ciclurile sezoniere ale bursei americane, cine este seful FED, cum se calculeaza benzile Bollingen sau cum sa stabilesti retragerile lui Fibonnacci. Dar ma urmareste zi de zi la computer, ma intreaba daca am cistigat sau am pierdut la bursa, se uita la mine atent cind ii spun.

Intr-o zi, cu intuitia geniala pe care o au toate femeile, mi-a spus cu candoare: „Tu meriti laude si cind pierzi si cind cistigi.” Atunci am realizat ca am linga mine un om deosebit, care fara sa lanseze un singur ordin la bursa, a inteles un adevar pe care multi traderi nu reusesc sa-l digere: ca trader trebuie sa imbratisezi pierderea cu aceiasi dragoste ca si cistigul. Pentru ca dupa o serie de operatii negative, s-ar putea sa vina ziua in care piata a mers in directia ta. Atunci vei face bani suficienti cit sa-ti indeplinesti un vis. Iar asta te face sa te simti bine, sa te simti implinit.

Adevaratii traderi nu-si permit luxul sa chiuie cind cistiga un milion de dolari.

Standard