Tagul: broker

Investitii la bursa

Esential pentru traderi: declaratia W8BEN

, , , , 35 comentarii

Este vremea declaratiilor de impozit. Ca urmare voi aborda un subiect esential, cel privitor la declaratia W8BEN pe care trebuie s-o completati in cazul in care aveti un cont la un broker din Statele Unite. Eu am cont la Interactive Brokers si an de an trebuie sa completez aceasta declaratie pentru a instiinta fiscul american despre cum imi platesc eu impozitul din trading.

In acest articol va voi vorbi despre insemnatatea completarii W8BEN si modul in care se completeaza aceasta declaratie.

Ce importanta are?

Indiferent la ce brokeri ai cont, indiferent ce tip de trading faci  (actiuni, optiuni, contracte futures, commodities sau Forex) trebuie sa dai o declaratie despre locul unde iti vei plati taxele pentru profiturile realizate din trading. Pina acum am avut cont la trei brokeri (Interactive Brokers, brokerul meu actual, E*Trade si Forex.com). Toti sint brokeri din SUA si ca atare la fiecare dintre ei a trebuit sa completez W8BEN.

Numele complet al declaratiei este: Certificate of Foreign Status of Beneficial for United States Tax Withholding adica Certificatul de status ca strain pentru a beneficia de sutire la plata taxelor in Statele Unite.

Aceasta declaratie statueaza locatia unde platesti taxele. Ca urmare a acordului de evitare a dublei impuneri, vei declara in tara in care faci profitul (SUA) ca platesti impozit pentru acel profit la tine in tara (Romania). La asta foloseste W8BEN, avind status de Non Resident Alien, adica strain non rezident in SUA.

In cazul in care nu furnizezi aceste date, brokerul te va impozita automat dupa legile americane, a caror impozit pentru veniturile din trading este mai ridicat decit in Romania.

Cum se completeaza W8BEN?

Inainte de a explica acest lucru, va invit sa descarcati un pdf cu aceasta declaratie, de aici.

Formularul contine patru parti:

  1. identificarea beneficiarului declaratiei
  2. declaratie prin care doresti sa beneficiezi de tratatul de evitare a dublei impuneri
  3. Notional Pricipal Contract (n-am idee cum se traduce)
  4. certificare (recunoasterea declaratiei)

Pentru a fi mai usor, voi specifica doar locurile care trebuie completate.

Partea I

  • casuta 1:  se scrie numele complet
  • casuta 3:  se bifeaza Individual
  • casuta 4:  se completeaza adresa de domiciliu
  • casuta 5:  se completeaza adresa de corespondenta daca e diferita de adresa de domiciliu

Partea a II-a

  • se bifeaza 9 punctul A si se alege din meniu tara (Romania)

Partea a IV-a

  • se semneaza, se completeaza data

Asta e tot. E important sa nu completati nimic altceva!

Atentie! De obicei brokerul, in cadrul contului pe care il aveti, va avea un formular on-line cu W8BEN,  pe care il veti completa.

Precizare importanta! Aceasta declaratie nu va exclude, ci va obliga sa declarati profitul din trading in Romania la administratia financiara, in cadrul declaratiei de venit global, formularul pentru cistiguri din strainatate.

Foarte important!

Acesta este modul in care completez eu W8BEN. Va recomand sa consultati brokerul vostru in aceasta privinta, pentru a cere lamuriri suplimentare.

Standard
Investitii la bursa

Ordinea pasilor in trading

, , Lasa un comentariu

Cuprinsul seriei Primii pasi in trading

  1. Trading – o notiune polisemantica
  2. Lista de necesar pentru a face trading
  3. Ordinea pasilor in trading

Platitudinea zilei:
„Pe lumea asta, lucrurile se fac intr-o anumita ordine. Nu alergi inainte de a invata sa pasesti.”

Tradingul are o atractie magnetica. Cei care afla despre aceasta modalitate de a face bani, acceseaza instantaneu cliseele culturale pe care le livreaza lumea filmului sau a televiziunii: traderii sint persoane care au o viata interesanta, o munca usoara, care se poate face la computer, au timp si bani din belsug.

„Asta e de mine”, isi spune omul si incepe sa se informeze despre trading (daca o face). Dupa citeva articole citite sau o carte rasfoita in graba, isi sparge pusculita si numara tremurind sa vada daca are treisute de dolari pentru a-si deschide un cont.
Are. Deschide contul la broker, prin internet, se duce la banca, face transferul de bani. De indata ce banii sint accesibili se arunca si lanseaza primul ordin. Apoi altul, si altul, pina se trezeste, dupa o perioada mai lunga sau mai scurta de timp (in functie de toleranta la risc) ca nu mai are bani cu care sa tranzactioneze. Isi spune: „E imposibil sa faci bani din trading” dar nu se gindeste ca poate n-a facut toti pasii necesari sau ca i-a facut in ordinea in care nu trebuie.

Exista o succesiune normala in orice activitate. Ca sa reusesti, prima data trebuie sa inveti, apoi sa te antrezenzi, apoi sa lucrezi. Nu se poate altfel. Daca tu crezi ca esti mai destept si poti sa revolutionezi aceasta ordine a lucrurilor, esti liber sa incerci. Pe riscul tau.

Eu iti propun altceva. Mergi pe calea batuta de atitia altii, care precis ti se va parea mai lenta, plictisitoare si solicitanta, dar care te poate pazi de neplacerile unui faliment financiar fulgerator. Pasii sint urmatorii:

Invata

E de bun simt. Te poti duce la un examen incercind „sa te descurci”, sa duci profesorul cu vorba sau sa-l farmeci cu privirea. E posibil sa reusesti. Dar la „examenul” de trading, profesorul este piata si este un profesor neiertator. Te rade intr-o clipa, iti devoreaza contul cu o viteza uimitoare.

Asa ca mai bine pregateste-te. Ia informatiile la rind: prima data cele de ordin general, pentru a-ti da seama cu ce lingura se maninca tradingul. Iti alegi o piata care crezi ca ti se potriveste si apoi incepi sa o studiezi. Alegi metode de trading care se caleaza pe toleranta ta la risc. Inveti, cauti, intrebi pe altii care au facut trading in acest fel.

Nu uita: trebuie sa inveti continuu, sa fii la curent cu tendintele si metodele de trading care apar. Altfel trebuie sa platesti pretul. Iar in trading, pretul este singele afacerii tale: banii.

Exerseaza

Dupa ce ai citit suficient cit sa poti sa te hotarasti pe ce piata vei tranzactiona si cu ce metoda, e timpul sa exersezi. Exista doua variante: paper trading si parareal.

Prima dintre ele presupune exercitiul pe date istorice iar cea de-a doua tranzactionarea cu bani virtuali, urmarind cotatiile pietei si aplicind metoda ta de trading. Poti afla mai multe detalii in acest articol.

Trebuie sa exersezi pina cind metoda pe care o folosesti iti intra in obisnuinta. Vei stii ca ai atins acest punct in momentul in care lucrurile merg de la sine, usor, fara stres legat de executia metodei. Atunci esti pregatit sa intrii in real.

Alege brokerul si deschide un cont

Nu poti tranzactiona daca nu ai un broker. Un broker te leaga de piata si iti executa ordinele de tranzactionare. Calitatea brokerului conteaza enorm pentru supravietuirea ta in domeniul tradingului. Un trader bun poate supravietui unui broker slab dar un trader novice n-are nici o sansa. De aceea este esential sa alegi in cunostinta de cauza.

Din pacate brokerii buni sint scumpi. Nu ca ar avea taxe de tranzactionare mari. Din contra, un deep discount broker iti ofera servicii la cele mai mici preturi din bransa. Dar deschiderea unui cont la un broker bun e similara cu accesarea unui club de elita: taxa de intrare e mare. Cerintele minime incep la 5000 de US$ si continua, in sus. Brokerul meu cere in acest moment o suma minima de 10.000 US$ pentru a deschide un cont. Acesti bani nu se pierd. Ei vor fi banii cu care iti alimentezi contul si vei tranzactiona. Dar trebuie sa ii ai in momentul in care vrei sa incepi.

De aceea trebuie sa cauti o solutie de compromis si sa alegi un broker mai putin performat dar a carui cerinte financiare ti le poti permite.

Intra in real

Ai trims banii, contul e activ. Vrei sa incepi imediat. Greaseala!

Activarea contului nu e momentul inceperii tranzactiei. Trebuie sa faci exact ce ai exersat in paper trading si in parareal: sa urmaresti piata, sa aplici regulile de analiza ale metodei tale si, in momentul in care apare un semnal de investitie sa lansezi ordinul. Numai atunci.

Daca ai dat primul click si banii tai au intrat in piata, ai trecut pragul. Dar asta nu inseamna ca esti un trader in adevaratul sens al cuvintului. Trebuie sa treci testul timpului. Trebuie sa faci bani. Drumul e abia la inceput.

Citeste articolul anterior din aceasta serie
Standard
Investitii la bursa

Cc: Platforma de tranzactionare de la Deltastock

, , , Lasa un comentariu

Cuprinsul seriei Platforme de trading

  1. Cc: Vanguard – platforma de trading pentru forex & other
  2. Cc: Platforma de tranzactionare de la Deltastock
  3. Cc: La pescuit de brokeri in Romania

Articolul de mai jos a aparut ca si guest-post in blogul lui Adrian Soare, Succes dublu

Deltastock este un broker cu sediu in Bulgaria care a deschis o filiala in Bucuresti. Este unul din putinii brokeri internationali care au intrat pe piata romaneasca de trading direct, nu prin intermediul unui introducing broker sau white label.

Am auzit de acest broker de pe internet si din forumul de forex pe care il frecventez. Era pe lista mea de asteptare pentru o recenzie a statiei de lucru. Probabil ar mai fi trecut ceva timp pina as fi scris un articol dar m-a contactat unul din brokerii de la Deltastock in legatura cu un articol din Milionarul Mioritic. Am folosit aceasta ocazie pentru a-l intreba de firma la care lucreaza. M-a facut curios! In ziua urmatoare am downloadat platforma lor demo si am inceput s-o studiez.

Nu inainte de a intra pe site-ul firmei. Site in mai multe limbi, printre care engleza si romana si rusa. M-a impresionat pozitiv, deoarece da detalii extensive despre firma si este bine organizat. Se mentioneaza clar anumite aspecte tehnice care ma intereseaza: 44 de perechi valutare, suma pentru deschiderea contului (100 US$), marja (margin) pina la 200:1, spread-ul este variabil si fix, detalii despre rollover. Exista optiunea Level 2 (versiunea de forex a Level II de la Nasdaq) cu tarife intre 0.0005% si 0.0003% (de 2 ori mai mari decit la brokerul meu, Interactive Brokers) in care Deltastock este contrapartida la tranzactionare.

O facilitate interesanta este posibilitatea de a avea un Cont Master pentru controlarea mai multor conturi – o singura tranzactie poate fi distribuita pe cateva conturi.

Sint disponibile statii de tranzactionare pentru Windows (necesita MS.NET framework), web si wap. Exista API, deci poti scrie programe care sa dialogheze direct cu statia de lucru! Din pacate platforma nu poate fi folosit pe linux (numai daca accesezi statia WEB).

Trebuie sa mentionez ca un plus usurinta cu care am descarcat statia demo. Mi s-a cerul sa definesc un user name si sa dau o adresa de email. Neintruziv, spre deosebire de situatia care m-a deranjat la Vanguard.

Am avut o mica problema. Pentru ca statia de analiza grafica sa functioneze, a trebuit sa instalez MS.NET framework. Pe laptop, unde am incercat sa testez, nu aveam acest program. De la Deltastock am fost redirectionat sa downloadez MS.NET v.1.1, pe care nu am putut sa-l instalez (dadea o eroare). Se pare ca problema era din configurarea laptop-ului meu, pentru ca pe desktop-ul de la servici, unde aveam preinstalat MS.NET a functionat ireprosabil.

Statia

-tranzactioneaza simultan CFD (pe titluri si indici), forex si metale pretioase, petrol.

Este constituita din mai multe ferestre independente:
-fereastra de management a statiei de lucru
-fereastra de cotatii
-fereastra de analiza grafica a cotatiilor
-zona de analiza care face link la site-ul Deltastock unde sint prezente contatiile valutelor si analize zilnice ale perechilor valutare plus stiri: exista acces gratuit la Thompson Financial News – Forex si Market News Intl FX Bullet Points News
-zona de cotatii de la level 2
-fereastra cu listingul perechilor de tranzactionare; la fiecare pereche se poate accesa prin mouse dreapta functiile active, de la tranzactionare la grafice de analiza
-fereastra cu evidenta pozitiilor deschise
-fereastra cu evidenta ordinelor deschise
-fereastra de lansare a ordinelor
-fereastra cu alerte, ce pot fi trimise prin email sau sms (exceptional!)
-fereastra de chat

Fereastra de tranzactionare
-sint disponibile ordine de tip Day sau GTC
-se pot tranzactiona (mini)loturi de 1000 de unitati (suficient de mici pentru a-ti stabili intrarea dupa cum doresti)

-tipuri de ordine: market, limit, oco si stop plus o gama larga de ordine incluzand, printe altele, Conditionalul (daca – atunci), Click & Deal, Logicul (Hedge) , Trailing stops

-exista o facilitate care iti calculeaza margin-ul (foarte importanta daca ai deschise mai multe pozitii)
-la fiecare ordin poate fi stabilit take profit si stop loss

Fereastra de analiza grafica
Aici a fost marea surpriza. Este una din cele mai bune statii de analiza grafica pe care le-am vazut. Are tot ce iti doresti in materie, cu un numar impresionant de 83 de indicatori tehnici plus posibilitatea de a-ti programa proprii indicatori. Intuitiv si usor de folosit. Gratuit.

Concluzii generale

Per ansamblu am fost placut impresionat de oferta Deltastock si de statia lor de lucru. Nu pot sa spun nimic despre viteza de executie si despre acuratete. Dar din ce am vazut pina acum, as recomanda traderului de forex incepator si mediu, care doreste un broker cu sediu in Romania si servicii in limba romana, sa considere Deltastock drept o alegere de luat in seama.

Citeste articolul anterior din aceasta serie Citeste articolul urmator din aceasta serie
Standard
In atentia mea, Investitii la bursa

Brokerul roman: la-s ca merge si asa!

, , Lasa un comentariu

Piata volatila

Ultimele doua luni s-au remarcat printr-o turbulenta (pentru unii) neasteptata. Bursele mondiale, incepind cu cele de actiuni, trecind prin forex si terminind cu cele de materii prime (vezi urcarea vertiginoasa a petrolului peste pragul psihologic de 100US$ barilul) au inregistrat spasme puternice. Volatilitatea si volumul tranzactiilor au crescut. S-au facut si s-au pierdut multi bani.

Bursa romaneasca, fragila, sensibila la manipulari, nu s-a lasat mai prejos. A inregistrat o serie de caderi ale indicilor bursieri dublate de plonjari ale preturilor actiunilor. Pe fondul de emotii intense au iesit la rampa personaje importante ale economiei romanesti – Dinu Patriciu a lansat declaratii aproape catastrofice legate de caderea pietei imobiliare si a bursei. Ca de obicei, aceste manevre de manipulare media au fost exploatate.

Brokerii romani au tipat in cor, acuzind ca investitorii romani sint manipulati si cerind CNVM sa clarifice situatia. Ce sa vezi, o tragedie greaca in toata puterea!

Pe acest fundal, au aparut si declaratii neasteptate. Doi brokeri romani, din primul esalon, au inchis accesul la tranzactiile in marja (margin – tranzactionarea cu bani imprumutati de la broker). Iata ce declara unul dintre ei:

„In conditiile actuale de volatilitate … este riscant si pentru client si pentru noi, au loc fluctuatii foarte mari de preturi, este greu de anticipat si pierderile pot fi foarte mari. Este o masura de siguranta care vizeaza in primul rand clientii. ”

Hai sa stam strimb si sa judecam drept. Ce ne spune aceasta declaratie:

  1. este riscant …si pentru client – riscul e al clientilor oricum, asta se stie si a fost din totdeauna.
  2. este riscant …si pentru noi – de ce e riscant? pentru ca nu sint setate proceduri automate de iesire din tranzactie in caz de cadere a bursei
  3. au loc fluctuatii foarte mari de preturi, este greu de anticipat si pierderile pot fi foarte mari. – asta e bursa, fluctueaza. Rolul brokerilor nu este de anticipa bursa, ci de a executa ordinele clientilor. Daca sint pierderi, le suporta clientii.
  4. Este o masura de siguranta care vizeaza in primul rand clientii. Ca sa vezi!

Ce concluzii trag eu din aceste declaratii:

  1. o parte din brokerii romani sint … romani. Adica lucreaza balcanic. Nu au sisteme automate de margin call (care notifica clientul in cazul in care apare riscul de a i se consuma contul din cauza scaderii pozitiei deschise, prin existenta unui ordin cu margin) si nici sisteme de inchidere automata a pozitiilor cu margin la consumarea banilor din contul clientului (care protejeaza clientul de posibilitatea de a pierde mai multi bani decit dispune contul sau si protejeaza brokerul sa intre in minus cu banii pe care i-a imprumutat clientului care a intrat in pierdere).
  2. brokerii fac mai mult decit brokeraj. Ei consiliaza clientii. Poate chiar deschid pozitii proprii in piata. Din cauza asta sint preocupati ca au loc fluctuatii foarte mari de preturi, este greu de anticipat si pierderile pot fi foarte mari.Nu pentru clienti, ci pentru ei. In principiu, aceste activitati (consiliere de investitii si investii pe piata de capital) ar trebui separate de activitatea de baza, cea de brokeraj. In cazul in care nu e asa, brokerul devine vulnerabil. Cum a fost etrade, care aproape a intrat in faliment din cauza crizei subprime din SUA, pentru ca acest broker face si pe …banca, iar banca a intrat in criza si a pierdut banii firmei, lucru care s-a repercutat asupra diviziei de brokeraj.

Se spune ca prietenul la nevoie se cunoaste. Cu brokerul e la fel. Cind au aparut probleme, o parte din brokeri au dat semne de slabiciune. Trebuie doar sa te uiti atent.

Daca eu as avea un cont deschis la unul din brokerii care au declarat inchiderea operatiunilor in marja, mi-as inchide contul la acel broker. Fara discutii. In fond, e vorba de banii mei. Iar un broker care nu e in stare sa se protejeze de variatiile pietei volatile este un broker ce nu merita increderea mea.

Sursa informatiilor: wall-street.ro
Standard
Investitii la bursa

Cc: Balada pentru un broker de nadejde

, 7 comentarii

Cuprinsul seriei Brokeri de bursa

  1. Cc: Balada pentru un broker de nadejde
  2. Cc: Brokeri de bursa: E*TRADE
  3. Cc: Brokeri de bursa: forex.com
  4. Cc: Brokeri de bursa: Interactive Brokers

Articolul de mai jos a aparut ca si guest-post in blogul lui Adrian Soare, Succes dublu

foto: Sam Collins

Brokerul este ca femeia: brokerul te urca, brokerul te coboara*.

Nu poti fi trader daca nu ai broker. Asta e legea, indiferent unde traiesti, indiferent pe ce bursa (piata) faci trading. Daca tot ai nevoie de un broker, e bine sa deschizi ochii si mintea inainte de a-ti alege unul.

Cei mai multi incepatori au febra succesului. Au auzit de trading, ca se fac bani multi si repede, au citit ceva, au facut exercitii (daca au facut…) si vor sa inceapa jocul. Acum. Ieri daca ar fi posibil. Se grabesc ca fata mare la pat.
Pentru a intra in joc au nevoie de un broker. Aleg unul la intamplare, amintindu-si de o reclama vazuta acum trei saptamini sau intreband pe cine nu trebuie. Uite asa dau de un broker nashpa.

Citeste continuarea articolului

Citeste articolul urmator din aceasta serie
Standard