Indicele Dow Jones Industrial Average
Sursa: finance.yahoo.com
Economia si investitiile sunt doua elemente strans interconectate si fiecare dintre ele depinde de sistemul monetar (vezi articolul anterior din serie, despre sistemul monetar actual).
Sunt sigur ca ai auzit de bursa, de bursa din Bucuresti BVB, poate si de alte burse, de la Londra si New York.
In esenta, bursa este o institutie prin intermediul careia companiile se pot lista public si la care se tranzactioneaza actiunile. Asta inseamna, in traducere, ca cei care detin in proprietate o companie emit titluri de proprietate care pot fi cumparate de public. In acest fel firma strange bani, necesari pentru dezvoltarea sa iar investitorii ajung proprietari pe o parte din compania, in functie de cati bani au de investit.
Acest sistem functioneaza de sute de ani, intr-un mod mai mult sau mai putin similar cu cel din zilele noastre. Ce nu inteleg multi oameni este faptul ca pretul actiunilor la bursa, prin faptul ca poate fluctua, adica poate creste sau scade, este o variabila, o virtualitate. Este o forma subtila de detinere a valorii, inefabila. Cu alte cuvinte, astazi poti avea 100.000 de dolari la bursa, dar daca valoarea actiunilor scade cu 50%, maine vei avea doar 50.000 de dolari.
Ca sa intelegi si mai bine, au fost companii care din cauza prabusirii bursei au pierdut 80-90% din valoarea actiunilor. Multi investitori au pierdut averi si au saracit aproape instantaneu, in cazul unui asemenea scenariu. Mai mult decat atat, o mare parte din banii de pensii ale poporului american sunt investiti la bursa, ceea ce inseamna ca multi americani si-au pierdut banii care trebuiau sa le alimenteze pensia la batranete!
Plecand de la aceasta realitate, te rog sa te uiti pe graficul atasat acestui articol. El arata valoarea indicelui Dow Jones, un indice care defineste capitalizarea bursei americane.
Am sa-ti explic povestea fascinanta pe care ne-o spune acest grafic:
- pana prin 1995, graficul creste domol, ceea ce sugereaza ca economia a crescut natural, cu mici suisuri si coborasuri, de altfel normale
- dupa 2005 graficul o ia razna, avand o crestere brusca, ce continua pana prin 2000. Este perioada in care FED (banca centrala americana) a pompat bani ieftini in economie, ceea ce a dus la speculatii bursiere. Este perioada cunoscuta sub numele de „bula dot.com”, in care investitorii au investit bani cu nemiluita in firme de internet, listate la bursa
- dupa 2000, s-a spart bula. O multime de oameni au pierdut bani, mai ales banii de pensii investiti la bursa
- apoi FED a pompat din nou bani ieftini in sistem. A venit a doua crestere, de data aceasta pe seama speculatiilor pe intrumente derivate.
- in 2008-2009 s-a spart si aceasta bula. Acum vine ceva interesant: a doua bula a fost mai mare decat prima dar la spargerea ei indicele Dow Jones a cazut mai jos decat in cazul spargerii bulei dot.com
- acum ne afla in plina criza, si totusi busrsa americana e la cer, mai sus decat a fost vreodata in istorie. De ce? Pentru ca… sa vezi… FED a pompat bani in sistem, cu o rata nemaivazuta pana acum.
- ce crezi ca o sa se intample in viitor? Va merge graficul in sus, la infinit? Orice om cu scaun la cap poate sa-ti spuna ca va urma o cadere, iar bunul simt iti zice ca aceasta cadere va fi si mai jos decat celelalte doua, pentru ca si urcarea a fost mai sus decat inainte
Aceasta este viitoarea prabusire bursiera. Ea este prevazute de foarte multi analisti ai pietei, dar marea majoritate a investitorilor nu ii baga in seama. Chiar daca stiu ca va veni, ei raman in piata cu speranta ca mai prind o crestere. Sunt si investitori intarziati, care acum intra, si care vor pierde cel mai mult. Povestea lor va fi cu atat mai tragica, cu cat o parte dintre ei investesc bani imprumutati de la banca.
Am vazut aceasta situatie in 2008, cu putin inainte de prabusirea bursei americane si apoi a bursei din Romania: persoane din clasa de mijloc s-au imprumutat la banca, zeci de mii de euro, pentru ca apoi sa piarda toti banii: bani care nu erau a lor, bani pentru care trebuie sa plateasca rate la banca, pe zece-douazeci de ani, desi capitalul investit la bursa s-a evaporat pe parcursul prabusirii bursiere.
Ai putea zice: si ce daca? Au pierdut, sa plateasca. Au mai fost prabusiri bursiere, lume-a n-a disparut intr-un glob de foc.
E adevarat, dar tine minte: probusire bursiera inseamna inchidere de firme, poate chiar firma la care esti angajat acum. Prabusirea unei burse nu este un eveniment lipsit de consecinte, el produce valuri de pierderi si falimente atat pe piata e care o deserveste (in cazul nostru piata americana) cat si pe alte piete. Bursa de la Bucuresti este intim legata de Bursele americane, iar o prabusire in America inseamna o prabusire a bursei romanesti.
Caderea burselor in sine nu poate aduce o catastofa. Problema este corelarea acestei prabusiri cu alte evenimente care au loc in acelasi orizont de timp. De exemplu, sa luam criza de Ucraina. Pe parcursul crizei, pretul petrolul a crescut. Daca aceasta criza se va acutiza, probabil pretul va creste si mai mult, iar odata cu pretul petrolului vor creste toate preturile marfurilor din lume. In plus, daca la acest lucru se adauga si o evaporare masiva de capital, prin prabusire bursiera, lucrurile capata o dimensiune nou. In asemenea cazuri, cand doua crize se intampla in acelasi timp, impactul lor nu se realizeaza prin adunare, ci rezultatul este mai mare decat suma elementelor. Este vorba de sinergie, pierderea putand ajunge de 2-3 ori mai mare decat suma partilor.
Dar daca in acelasi timp mai apare o criza in plus fata de cele doua?
In articolul viitor voi vorbi despre criza petrolului si problema materiilor prime si modul in care aceste domenii ale economiei pot influenta tabloul general si pot contribui la aparitia CRIZEI.
