Categoria: Investitii la bursa

Ce inseamna sa fii investitor la bursa, intimplari din activitatea mea de trader, recomandari de resurse despre trading, carti, site-uri de profil.

Investitii la bursa

Trading – o notiune polisemantica

, , 19 comentarii

Cuprinsul seriei Primii pasi in trading

  1. Trading – o notiune polisemantica
  2. Lista de necesar pentru a face trading
  3. Ordinea pasilor in trading

Prefer sa folosesc termenul englezesc de trading pentru a defini ce face un investitor (sau speculator) pentru ca este o notiune care inglobeaza cel mai bine activitatile pe care le desfasoara persoanele particulare sau institutiile cu scopul expres de a cistiga bani. Din cele spuse mai inainte rezulta ca mobilul traderului este , in principal, cistigul financiar. Ca atare, trebuie sa-l delimitam pe trader de tipul marfii sau serviciului pe care il tranzactioneaza (il vinde sau il cumpara, cu scopul de a realiza profit).

Cuvintul trading inseamna la origine activitate comerciala, comert. El deriva din trade, a carui multiple intelesuri le-am abordat intr-un articol anterior.

Cel putin in ziua de azi, intelesul termenului de trader si trading a glisat de la semantica initiala spre ceva nou. El nu mai defineste o activitate comerciala cu specific aparte (de vinzare de bunuri sau de servicii), ci insasi activitatea de vinzare, indiferent care este obiectul vinzarii.

Tradingul se ocupa cu vinzarea / cumpararea de:

  • marfuri (materii prime, materiale, produse semiprelucrate, etc.)
  • derivate ale contractelor de vinzare -cumparare (contracte futures)
  • valori mobiliare (actiuni ale firmelor)
  • derivate ale actiunilor (optiuni, contracte futures, etc)
  • derivate de derivate (options on futures)
  • alte derivate, mai mult sau mai putin exotice, legate de produse financiare, indici economici, etc.
  • multe alte chestii 🙂

Daca stam sa ne gindim bine, toate aceste produse (materiale sau financiare) se vind si se cumpara cu doua scopuri:

  • a detine produsul (vreau sa cumpar 500 de tone de cupru pentru fabrica mea de burlane)
  • a specula sau a investi bani

Nu conteaza pentru ce se face trading. Un trader poate actiona :

  • in numele unui producator de materii prime, a unui cumparator de materii prime, etc.
  • in numele unui investitor sau in nume propriu, daca el este investitor

Cu alte cuvinte, lucreza pentru detinerea produsului tranzactionat sau pentru simplu cistig financiar. De aici vine versatilitatea activitatii de trader si complexitatea actiunilor sale.

Un lucru e sigur: atita timp cit exista piete, vor exista traderi care se ocupa de vinzare-cumparare pentru producatori/beneficiari sau pentru profit in sine.

Suna complicat si complex dar asa e tradingul. In realitate, cind iti dai seama ca la baza sta simplu act de vinzare – cumparare (nu conteaza pentru care motiv) totul e simplu. Iar ca sa fie si mai simplu, un trader face trading, in final, ca sa faca bani.

Desigur, traderul poate fi angajat de cineva. De exemplu un producator, cum e fabrica de burlane, care vrea sa se asigure ca nu va fi in lipsa de materie prima (cupru) iar aceasta materie prima va fi cumparata la un pret relativ constant. Aici intervine traderul, care face hedging (o metoda de investitie care iti permite sa te aperi de variatiile mari ale preturilor materiilor prime, in exemplul nostru).

Traderul poate fi si freelancer (liber profesionist) adica sa faca trading pentru sine, pentru profit financiar. In aceasta categorie ma incadrez eu ca trader si despre acest aspect vom vorbi in continuare.

Tradingul este activitatea ideala pentru a produce bani:

  • parafrazindu-l pe unul dintre cei mai mari traderi in viata, Larry Williams, daca nu vrei sa faci o munca grea (fizic vorbind) e bine sa te faci trader
  • lucrezi cu insasi finalitatea muncii tale: banii
  • intotdeauna vor exista produse sau servicii pe care sa le tranzactionezi. Lumea trebuie sa manince (deci vor exista burse de griu, porumb, soia, carcase de porc, etc.), va produce obiecte (pentru care este nevoie de materii prime: metale, minerale, etc) si inca mult timp de acum inainte vor exista bani (deci si piata de valute-forex). Cu alte cuvinte, obiectul muncii nu va dispare atita timp cit exista civilizatie
  • nu ai nevoie de multi bani pentru a incepe (un calculator, o conexiune de internet si citeva sute de dolari pentru a-ti deschide un cont la un broker)
  • iti faci singur programul (poti tranzactiona cind vrei, de cite ori vrei- cit de rar sau cit de des; de exemplu piata forex e deschisa 23 de ore si cincizeci de minute pe zi)
  • poti tranzactiona de oriunde in lume unde ai acces la internet (mobilitate totala)
  • teoretic nu exista limita superioara a cistigului

Despre aceste aspecte pozitive cit si despre cele negative, am scris in alt articol.

Pentru ca imi place simplitatea, eu nu vad alta solutie mai eleganta la aceasta dilema: daca vrei bani, de ce sa faci alta munca (sa fii inginer, designer, etc.) si sa-ti vinzi munca pentru bani? Nu e mai bine sa faci bani …direct? In concluzie, e cea mai buna metoda de a obtine un cistig financiar.

Citeste articolul urmator din aceasta serie
Standard
Investitii la bursa

wall-street.ro a fost prinsa cu copiutza!

Un comentariu

A fost o intimplare.

Citind un articol din wall-street.ro, despre preluare Bear Sterns de catre J.P. Morgan, am dat de o informatie interesanta. Crahul lui Bear Sterns a fost determinat de retragea a 17 miliarde de dolari, in citeva zile, de catre traderi. Am zis ca aici e de sapat, pentru ca mirosea a masinatie.

Am cautat autorul articolului. Sursa articolului.
Nimic. Era o stire „spontana”, aparuta din neant 🙂

M-am intors la google. Dintr-o singura cautare dupa cuvinte cheie prezente in articol, pe care le-am tradus in engleza, am dat de articolul original prezent pe yahoo.com, dupa care s-a inspirat „autorul”.

Daca vei avea curiozitatea sa compari cele doua articole, vei vedea ca primul face o sinteza a articolului din yahoo.com si, pe alocuri, il traduce cuvint cu cuvint. Stirea pare sa fie de la Reuters. Yahoo specifica acest lucru (articolul incepe cu New-York- REUTERS).

Dezamagire totala. Nu ma asteptam ca wall-street sa foloseasca asemenea tactici ieftine de a produce material. E o lipsa totala de deontologie. Sursa trebuie citata iar cel care scrie articolul trebuie sa aiba curajul sa-si dea numele.

Cit despre cele 17 miliarde care au determinat prabusierea lui Bearn Sterns, o sa mai caut. Pina acum am gasit doar asta …

Standard
Investitii la bursa

Cc: La pescuit de brokeri in Romania

, , 4 comentarii

Cuprinsul seriei Platforme de trading

  1. Cc: Vanguard – platforma de trading pentru forex & other
  2. Cc: Platforma de tranzactionare de la Deltastock
  3. Cc: La pescuit de brokeri in Romania

Articolul de mai jos a aparut ca si guest-post in blogul lui Adrian Soare, Succes dublu

Cind am lansat seria de articole despre platformele on-line de trading ale brokerilor din Romania (ma refer la cei care ofera clientilor posibilitatea sa investeasca la Forex), am crezut ca am mult de lucru. Mai ales ca Iulian Rizea m-a ajutat foarte mult, trimitindu-mi un fisier cu cei 22 de brokeri de forex promovati activ la noi in tara. De altfel, Iulian a si scris un articol despre aceasta oferta.

Am inceput cu Vanguard, pentru este brokerul cu cea mai intensa prezenta media in Romania si am continuat cu Deltastock, de care auzisem de ceva timp. In plus, Iulian lucreaza la Deltastock

Cind am luat lista brokerilor la analizat, pentru a-mi alege urmatoarea platforma, am avut o surpriza imensa. Cu o singura exceptie (IFOREX ce are o firma cu statut nespecificat in Romania), restul numelor de pe lista era site-uri ce se pot inscrie in trei categorii

  1. oferte de white label ale unor firme din Romania care dau acces la platforme ale unor brokeri din strainatate
  2. site-uri de introducing broker
  3. site-uri in limba romana ale unor brokeri straini care nu au reprezentanta in Romania

Analizind si mai atent problema, am observat cu stupoare ca Vanguard este la rindul lui white label, el oferind platforma unui alt broker (CMC Markets), ordinele clientilor Vanguard fiind rutate catre acesta. Inclusiv exceptia amintita (IFOREX) nu pot sa o incadrez din lipsa de informatii. Reprezentanta ei in Romania se numeste FXR Servicii Forex, dar nu se specifica in site daca FXR este companie fiica IFOREX sau care este statutul acesteia.

In concluzie, sigurul broker de forex prezent pe piata din Romania, cu platforma proprietara (proprie) si servicii proprii de executare ale ordinelor este Deltastock, firma cu sediul in Bulgaria. Daca cumva gresesc, rog sa fiu iertat si invit brokerul sau brokerii omisi sa se prezinte.

Trecind peste acest aspect, nu-mi ramine decit sa enumar si sa explic celelalte prezente pe piata de forex romaneasca, piata sublima, extraordinara dar care nu are decit un broker in adevaratul sens al cuvintului.

Pe linga Vanguard si Deltastock (recenzate deja de mine), iata ofertele:

  1. CMC Markets (Marea Britanie) cu 2 white label
  2. AVAFX (sediu in British Virgin Islands – paradis fiscal) cu site web in romaneste
  3. GAIN CAPITAL GROUP (SUA) cu 3 introducing broker
  4. IFOREX (sediu nespecificat pe site) – reprezentanta in Romania cu status neprecizat
  5. CGI Financial (sediul in Belize – paradis fiscal) – prin introducing broker
  6. FXCM (SUA) – prin 2 introducing broker
  7. CROWN FOREX (Elvetia) – sectiune de site in limba romana
  8. TELE TRADE (incorporata Hong Kong, pare sa fie de “inspiratie” rusa) – sectiune de site in limba romana
  9. GLOBAL FOREX TRADING (SUA) – prin introducing broker sau white label (nespecificat)
  10. CITY CREDIT CAPITAL (Marea Britanie) – prin introducing broker
  11. SAXO BANK (Danemarca) – prin 2 introducing broker
  12. SYNTHESISBANK (Elvetia) – prin introducing broker
  13. GFT (SUA) – prin introducing broker
  14. CAPITAL PARTNERS (Cehia) – sectiune de site tradusa in romaneste

O adevarata amestecatura de firme, mai mult sau mai putin cunoscute.

In afara de IFOREX (invit reprezentantii firmei FXR Servicii Forex sa-si decline statutul fata de IFOREX), nu avem decit introducing broker, white label si site-uri traduse in romaneste. Cu alte cuvinte, sintem (inca) o piata prea mica pentru ca firmele mari sau mici sa faca efortul de a deschide o reprezentant. Exceptia care intareste regula (cum am mai spus): Deltastock.

Ca urmare, seria mea de recenzii a platformelor brokerilor din Romania (de-ai nostri: nici unul sau brokeri cu reprezentanta in Romania – unul) s-a incheiat la fel de glorios cum a inceput. Stati pe aproape pentru recenzia platformelor brokerilor straini.

Good trading!

Citeste articolul anterior din aceasta serie
Standard
Investitii la bursa

Cc: Testeaza-ti metoda: backtesting si forward testing

Un comentariu

Articolul de mai jos a aparut ca si guest-post in blogul lui Adrian Soare, Succes dublu

Daca ai avut rabdarea si perseverenta sa te ocupi de trading un timp suficient de lung, la un moment dat va veni momentul in care vei dori sa modifici metoda pe care o folosesti sau chiar sa creezi una noua. Aceasta este trecerea normala spre o noua etapa, calitativ superioara, din viata ta de trader. Ea vine cu experienta si cu dorinta de a adapta modul in care faci bani la bursa la personalitatea ta.

Modul personal in care percepi realitatea si toleranta ta la risc te va indemna sa-ti adaptezi metoda de trading la aceste caracteristici ale personalitatii tale. Daca simti acest imbold este foarte bine. O metoda croita pentru tine iti va creste eficienta cu care investesti si te va face sa te simti increzator. Iar increderea iti mareste sansele de succes.

Acest articol nu este menit sa-ti arate cum sa construiesti noi metode de trading ci doar sa-ti sugereze citeva idei pe care sa le aplici cind va veni momentul. Nu exista o reteta general valabila pentru ca nu exista doua personalitati la fel.

Cind iti proiectezi metoda de trading trebuie sa pleci de la citeva premize:

  1. trebuie sa te intrebi cit timp vrei sa acorzi acestei activitati. Daca iti place sa urmaresti piata zilnic, probabil trebuie sa folosesti o metoda de intraday trading. Daca nu ai renuntat la job, poate ti se potriveste o metoda de swing trading, in care pozitiile sint mentinute de la doua zile la o saptamina. Daca ai si mai putin timp la dispozitie, ti-ar trebui o metoda care tranzactioneaza pe unitati de timp saptaminale si care iti va consuma doar citeva ore pe saptamina.
    Mie imi place sa fiu eficient. De aceea metoda mea imi ocupa cel mult 20 de minute zilnic.
  2. dupa un timp stii care este toleranta ta la risc. Personal nu iti recomand un stop loss mai mare de 2,5% din totalul contului. Daca ai o personalitate agresiva, care tolereaza bine riscul , poti sa ridici stacheta la 5% din cont pentru posibila pierdere, cu mentiunea ca trebuie sa fii in stare sa tolerezi un sir de cinci sau mai multe pierderi consecutive (se intimpla citeodata…)
  3. in functie de abilitatile tale, poti alege o metoda de analiza fundamentala (care necesita cunostinte detaliate de macroeconomie si analiza economica specializata ) si care iti ocupa mult timp cu monitorizarea si analiza stirilor . Daca esti o persoana tehnica, cu abilitati de programare, vei favoriza o metoda de analiza tehnica, ce poate fi programata si automatizata

Indiferent de optiune, trebuie sa fii sigur ca ea se potriveste personalitatii tale.

O data aleasa metoda si concepute detaliile de tranzactionare, trebuie sa o testezi. Exista doua metode de testare:

  • back testing (sau testarea pe date istorice). Ea trebuie facuta pe o perioada cit mai lunga, recomandabil pe cel putin un an in spate. Se poate face manual sau automatizat. Sint programe de analiza tehnica si de trading care au si facilitati de back testing. Nu le voi enumera, dar voi spune ca trebuie sa alegi cu atentie si sa ai posibilitatea de a accesa cotatiile istorice ale titlului, perechilor valutare sau derivatei pe care o tranzactionezi.
  • forward testing (sau testarea in timp real) presupune testarea metodei cu un cont virtual, pentru a alcatui un o succesiune de operatii pe care trebuie sa le faci in momentul in care tranzactionezi metoda. Trebuie sa gasesti cele mai bune modalitati de a lansa ordinele, in functie de abilitatile pe care le are statia de lucru a brokerului tau, apoi sa tranzactionezi cu un cont virtual metoda pentru a vedea daca rezultatele obtinute sint in concordanta cu rezultatele din back testing

La final iata citeva recomandari:

  • nu grabi momentul in care iti vei contrui metoda personala de trading; lasa ca aceasta clipa sa vina de la sine, actioneaza pe instinct nu sub impulsul de a deveni profesionist prea devreme
  • odata metoda construita si testata, resista tentatiei de a o folosi imediat; exerseaza in parareal pentru o saptamina-doua, pentru a-ti crea o rutina de lansare a ordinelor, deosebit de importanta in reducerea greselilor de trading
  • foloseste feed-back-ul: metoda ta trebuie imbunatatita continuu, pe masura ce piata isi modifica “personalitatea” ; dupa fiecare ajustare reia procesul de back-testing pentru a vedea care sint rezultatele pe timp indelungat
  • fii disciplinat, foloseste metoda corect; numai astfel vei putea obtine rezultatele statistice pe care te bazezi
Standard
Investitii la bursa

Cc: Platforma de tranzactionare de la Deltastock

, , , Lasa un comentariu

Cuprinsul seriei Platforme de trading

  1. Cc: Vanguard – platforma de trading pentru forex & other
  2. Cc: Platforma de tranzactionare de la Deltastock
  3. Cc: La pescuit de brokeri in Romania

Articolul de mai jos a aparut ca si guest-post in blogul lui Adrian Soare, Succes dublu

Deltastock este un broker cu sediu in Bulgaria care a deschis o filiala in Bucuresti. Este unul din putinii brokeri internationali care au intrat pe piata romaneasca de trading direct, nu prin intermediul unui introducing broker sau white label.

Am auzit de acest broker de pe internet si din forumul de forex pe care il frecventez. Era pe lista mea de asteptare pentru o recenzie a statiei de lucru. Probabil ar mai fi trecut ceva timp pina as fi scris un articol dar m-a contactat unul din brokerii de la Deltastock in legatura cu un articol din Milionarul Mioritic. Am folosit aceasta ocazie pentru a-l intreba de firma la care lucreaza. M-a facut curios! In ziua urmatoare am downloadat platforma lor demo si am inceput s-o studiez.

Nu inainte de a intra pe site-ul firmei. Site in mai multe limbi, printre care engleza si romana si rusa. M-a impresionat pozitiv, deoarece da detalii extensive despre firma si este bine organizat. Se mentioneaza clar anumite aspecte tehnice care ma intereseaza: 44 de perechi valutare, suma pentru deschiderea contului (100 US$), marja (margin) pina la 200:1, spread-ul este variabil si fix, detalii despre rollover. Exista optiunea Level 2 (versiunea de forex a Level II de la Nasdaq) cu tarife intre 0.0005% si 0.0003% (de 2 ori mai mari decit la brokerul meu, Interactive Brokers) in care Deltastock este contrapartida la tranzactionare.

O facilitate interesanta este posibilitatea de a avea un Cont Master pentru controlarea mai multor conturi – o singura tranzactie poate fi distribuita pe cateva conturi.

Sint disponibile statii de tranzactionare pentru Windows (necesita MS.NET framework), web si wap. Exista API, deci poti scrie programe care sa dialogheze direct cu statia de lucru! Din pacate platforma nu poate fi folosit pe linux (numai daca accesezi statia WEB).

Trebuie sa mentionez ca un plus usurinta cu care am descarcat statia demo. Mi s-a cerul sa definesc un user name si sa dau o adresa de email. Neintruziv, spre deosebire de situatia care m-a deranjat la Vanguard.

Am avut o mica problema. Pentru ca statia de analiza grafica sa functioneze, a trebuit sa instalez MS.NET framework. Pe laptop, unde am incercat sa testez, nu aveam acest program. De la Deltastock am fost redirectionat sa downloadez MS.NET v.1.1, pe care nu am putut sa-l instalez (dadea o eroare). Se pare ca problema era din configurarea laptop-ului meu, pentru ca pe desktop-ul de la servici, unde aveam preinstalat MS.NET a functionat ireprosabil.

Statia

-tranzactioneaza simultan CFD (pe titluri si indici), forex si metale pretioase, petrol.

Este constituita din mai multe ferestre independente:
-fereastra de management a statiei de lucru
-fereastra de cotatii
-fereastra de analiza grafica a cotatiilor
-zona de analiza care face link la site-ul Deltastock unde sint prezente contatiile valutelor si analize zilnice ale perechilor valutare plus stiri: exista acces gratuit la Thompson Financial News – Forex si Market News Intl FX Bullet Points News
-zona de cotatii de la level 2
-fereastra cu listingul perechilor de tranzactionare; la fiecare pereche se poate accesa prin mouse dreapta functiile active, de la tranzactionare la grafice de analiza
-fereastra cu evidenta pozitiilor deschise
-fereastra cu evidenta ordinelor deschise
-fereastra de lansare a ordinelor
-fereastra cu alerte, ce pot fi trimise prin email sau sms (exceptional!)
-fereastra de chat

Fereastra de tranzactionare
-sint disponibile ordine de tip Day sau GTC
-se pot tranzactiona (mini)loturi de 1000 de unitati (suficient de mici pentru a-ti stabili intrarea dupa cum doresti)

-tipuri de ordine: market, limit, oco si stop plus o gama larga de ordine incluzand, printe altele, Conditionalul (daca – atunci), Click & Deal, Logicul (Hedge) , Trailing stops

-exista o facilitate care iti calculeaza margin-ul (foarte importanta daca ai deschise mai multe pozitii)
-la fiecare ordin poate fi stabilit take profit si stop loss

Fereastra de analiza grafica
Aici a fost marea surpriza. Este una din cele mai bune statii de analiza grafica pe care le-am vazut. Are tot ce iti doresti in materie, cu un numar impresionant de 83 de indicatori tehnici plus posibilitatea de a-ti programa proprii indicatori. Intuitiv si usor de folosit. Gratuit.

Concluzii generale

Per ansamblu am fost placut impresionat de oferta Deltastock si de statia lor de lucru. Nu pot sa spun nimic despre viteza de executie si despre acuratete. Dar din ce am vazut pina acum, as recomanda traderului de forex incepator si mediu, care doreste un broker cu sediu in Romania si servicii in limba romana, sa considere Deltastock drept o alegere de luat in seama.

Citeste articolul anterior din aceasta serie Citeste articolul urmator din aceasta serie
Standard