Finante personale

Despre cicluri economice, moneda fiduciara si aur (partea I-a)

, , , , 4 comentarii

Cuprinsul seriei Goana dupa aur

  1. Goana dupa aur – introducere

Realitatea pe care o traim se desfasoara intr-un ritm propriu. Peste tot in natura transformarile se realizeaza in cicluri. Poate cel mai important pentru tine este ciclul de viata. Te-ai nascut, ai fost copil pentru a ajunge adolescent si a trece mai departe prin maturitate, batranete spre moarte.

La fel ca tine, fiecare parte a ceea ce te inconjoara traieste pe parcursul unui ciclu si se afla intr-un anumit stadiul al unui ciclu, de la anotimpuri la galaxia in care ne aflam.

De unele cicluri suntem constienti, altele trec pe langa noi fara sa le bagam in seama si, in consecinta, fara sa ne ferim de pericolele pe care le aduc sau  de oportunitatile care apar odata cu ele.

Imagineaza-ti ca traiesti intr-o mica familie, in timpul comunei primitive. Te afli in mijlocul unei naturi virgine, coplesitoare, unde supravietuirea este o prioritate zilnica. Daca nu esti constient de ciclurile care te inconjoara nu vei putea sa traiesti prea mult.

Din fericire stramosii tai s-au adaptat iar parintii tai au primit aceste cunostinte de la parintii lor. Respecta ciclurile anotimpurilor, stiu cat e de important sa se foloseasca de ele. In primul randisi iau precautii enorme pentru a supravietui in timpul iernii, cea mai periculoasa perioada a ciclului anual.

De aceea, in timpul anotimpurilor prielnice, cum e primavara si toamna, vor avea grija sa  repare adapostul firav in care traieste familie, sa stranga lemne pentru a se putea incalzi in sezonul rece. Toamna vor culege cat mai multe fructe pe care le vor usca si depozita pentru a fi folosite in lunile de ghiata. Tot atunci vor vana pentru sezonul rece, preparand carnea prin afumare pentru a rezista mai bine.

Toate aceste pregatiri, care se desfasoara pe parcursul a trei patrimi din an sunt destinate a produce protectia necesara in cea mai periculoasa patrime a anului, iarna.

Desigur, nu traiesti in comunia primitiva. Azi stai intr-un apartament sau intr-o casa, in siguranta, adapostiti de vicisitudinile naturii. Crezi ca esti la adapost pentru ca te afli ‘in civilizatie’. Dar civilizatia pe care o pretuiesti atat de mult are ciclurile ei, la fel de importante si uneori la fel de periculoase ca si ciclul anotimpurilor. Sunt ciclurile economice, care lovesc omenirea cu o precizie mai mult sau mai putin constanta, de-a lungul istoriei.

Daca te uiti la activitatea economica si financiara a omenirii in ultimele sute de ani, vei crede ca evenimentele se desfasoara intr-un aparent haos. Dar mintea umana nu apreciaza haosul si incearca sa aduca ordine in aparenta dezordine. Aceasta dorinta a fost omniprezenta in mintea economistilor, care au studiat informatii si date si au incercat sa vada un model in spatele desfasurarii evenimentelor. De-a lungul timpului au aparut mai multe teorii ale ciclurilor economice, care doreau sa explice de ce evenimentele se desfasoara intr-un fel sau altul:

Sunt sigur ca aceasta insiruire e plictisitoare pentru tine, mai ales daca esti un fan al economiei. De aceea iti voi starni curiozitatea vorbind un pic despre valurile Kondratiev.

Acestea au fost propuse de Nikolai Kondratiev in anul 1925 si au patru perioade importante:

  • prosperitate (P in imaginea de mai jos)
  • recesie (R in imaginea de mai jos)
  • depresie (D in imaginea de mai jos)
  • revenire (E in imaginea de mai jos)
  • Kondratieff_Wave.svg

    Sursa: Wikipedia

Ca o completare a teoriei lui Kondratiev, avem paradigma Schumpeter-Freeman-Perez care ne spune ca omenirea evolueaza in salturi tehnologice determinate de o anumita inventie sau dezvoltare tehnologica. Pana acum salturile au fost determinate de:

  • revolutia industriala (declansata in 1771)
  • etapa aburului si a cailor ferate (declansata in 1829)
  • etapa otelului, electricitatii si a industriei grele (declansata in 1875)
  • etapa petrolului, automobilului si a productiei de masa (declansata in 1908)
  • etapa informatiei si telecomunicatiilor (declansata in 1971)

Dupa cum vezi, cicluri de 40-60 de ani, ca in teoria valurilor Kondratiev.

Fiecare perioada are un asa numit punct de saturatie, dupa care lucrurile o iau razna. Aici devine interesant, pentru ca punctele de saturatie corespunzatoare etapelor listate mai inainte sunt:

  • 1810, sfarsitul razboaielor naponeoliene
  • 1879
  • criza economica din 1920-1930
  • 1973 (socul petrolier si criza petrolului)
  • decada care incepe in 2010…

Daca ar fi sa ii luam in considerare pe Kodratiev si pe trio-ul Schumpeter-Freeman-Pere, variantele ar fi:

  • criza a inceput mai devreme
  • adevarata criza nu a inceput inca

Indiferent de varianta, cu totii stim ca suntem in criza. Cred ca din acest moment v-am captat atentia, pentru ca patru tipi, acum zeci de ani au calculat ca aproximativ in perioada pe care o traim va fi criza, iar pentru asta nu s-au folosit de un glob de cristal.

Lucrurile devin tot mai interesante pe masura ce ne uitam la alte cicluri: ciclul valorii proprietatilor imobiliare si ciclul valorii metalelor pretioase.

Ciclul proprietatilor imobiliare

Nici aici nu trebuie sa va conving prea tare. Desi majoritatea dintre cei in viata astazi in Romania nu au trait pe pielea lor un ciclu al valorii imobiliarelor pana inainte de 2007, astazi toata lumea stie de boom-ul imobiliar de dupa Revolutie si de caderea pietei imobiliare care a aparut odata cu criza economica mondiala in 2008. Inca nu se vede finalul caderii imobiliare iar specialisti pe care eu ii stimez spun ca nu se vede deocamdata o oprire a caderii.

Pentru a vedea ca aceste cicluri nu sunt de ieri sau de azi in economie,  voi reproduce un tabel cu ciclurile din imobiliare  in SUA, descris de Fred Foldvary, economist de la Universitatea Santa Clara din California (sursa):


Varf     Interval        Varf    Interval       Varf     Interval
           (ani)                  (ani)                   (ani)
1818        --           --         --          1819     --

1836        18          1836        __          1837     18

1854        18          1856        20          1857     20

1872        18          1871        15          1873     16

1890        18          1892        21          1893     20

1907        17          1909        17          1918     25

1925        18          1925        16          1929     11

1973        48          1972        47          1973     44

1979         6          1978         6          1980      7

1989        10          1986         8          1990     10

2006        17          2006        20          2008!    18

Din studierea ciclitatii intervalelor, Foldvary a calculat ca urmatorul ciclu  (declansat in 2008) va aveao durata de 18 ani. Ca atare, se pare ca ne asteapta ceva ani de scadere, pentru ca la ora actuala exista o corelare stransa intre piete la nivel mondial.

In partea a doua a acestui articol ma voi referi la ciclul aurului si la ciclul mai mare, de pendul, intre moneda si aur.

Comentarii

comments

Standard

4 gânduri despre „Despre cicluri economice, moneda fiduciara si aur (partea I-a)

  1. Pingback: Links 25.09 - Concediaza-ti seful!

  2. Dolce zice:

    Interesant. Cautam asa ceva pentru protectie. Se pare ca lucrurile stau putin altfel, insa. Prevad ca la noi perioada de criza (recesie si depresie) va dura mai mult. Multi pseudoinvestitori, din dorinta de a face bani sau de a-si pune in miscare capitalul din valori mobiliare, vor aparea si se vor bate cu pumnul in piept spunand ca a trecut criza, romani, investitori straini, haideti sa investiti. Asta, cumulata si cu o mediatizare a mass-media, deja fiind stiut faptul ca mass-media este controlata de oameni influenti, va duce la ruperea pojghitei pe care stam si ne vom adanci si mai tare in criza. Cred eu ca aceasta criza, va recidiva la un moment dat.
    Sunt doar presupuneri, insa statisticile spun adevarul. Chiar daca au marja de eroare de 3,4 sau 5 ani.

    Mult succes, Luca! Multumim pentru informatii !

    Salutari cordiale,
    Dolce

  3. Luca zice:

    Dolce,

    e de asteptat sa existe manevre de manipulare a pietei imobiliare si nu numai. vom vedea daca acestea vor avea puterea de a modifica sentimentul general, care se bazeaza si pe evolutia economiei mondiale.

  4. Lipianu zice:

    Este perfect ce ai scris si daca luam in consideratie faptul ca principalele puteri ale lumii au cumparat aur in primul trimestru 2009 mai mult decat tot anul 2008 precum si alte semne ale relatiilor comerciale China – SUA, privind moneda de schimb de exemplu, atunci sigur ca trebuie sa ne dea de gandit nu numai noua, romanilor, dar si celor ce conduc economia romaneasca asupra ceea ce ne rezerva aceasta criza economica care se afla abia in a 15 -a luna fata de cea din 1933.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *